Ценность платины часто недооценивают, но такие вещи, как платиновые альбомы и платиновые кредитные карты доказывают, что этот металл имеет более высокий статус, чем золото. И это притом, что платина стала известна в Европе только в начале 16 века, когда ее завезли испанские конкистадоры из Южной Америки. За счет физических свойств металл не нашел широкого применения у индейцев и долгое время считался бесполезным. Только к концу 17-го века испанцы обнаружили аллювиальные залежи платины, когда они искали золото в регионе Чоко в современной Колумбии. Они считали, что металл не имеет никакой ценности и даже мешает их добыче золота. Единственными, кто оценил в то время находку, были фальшивомонетчики, которые использовали выброшенную конкистадорами платину для подделки испанских монет. Несмотря на крайнюю редкость, необычные свойства платины сделали ее интересной для европейских ученых. После ввоза в Европу платина была отмечена как вещество, которое не могло «расплавиться огнем или каким-либо из испанских искусств». Было известно, что она даже тяжелее золота и практически не подвержена коррозии с помощью газов или химикатов. Именно с этого периода начала отсчитываться динамика цен на платину. Первым, кто научился работать с металлом, стал шведский исследователь по имени Шеффер, который в 1751 году признал платину седьмым элементом, существовавшим до этого времени. Он также был первым, кто успешно расплавил металл.
Раннее промышленное использование
В течение оставшейся части восемнадцатого века популярность платины увеличивалась стремительными темпами. Именно те качества, которые веками затрудняли работу с ней, оказались незаменимы для промышленного использования.
Например, платина использовалась для изготовления долговечных лабораторных инструментов в Берлине в 1784 году. В 1780 году она применялась во Франции для стекольных тиглей. Кстати говоря, французская стекольная промышленность и по сей день потребляет десятки тысяч унций платины каждый год, поскольку никакой альтернативы до сих пор не было найдено.
Использование в 1700-х годах
По мере открытия новых промышленных применений металла, внимание на него обратили ювелиры. В 1788 году Франциско Алонсо из Испании изготовил платиновую чашу весом почти два килограмма для папы Пия VI. Другие ведущие мастера-металлисты, такие как Марк Джанети, королевский ювелир Людовика XVI и Пьер Шабане из Испании, также были очарованы платиной. Вскоре из металла стали изготавливать дорогие столовые приборы, цепочки для часов и пуговицы.
Использование в 1800-х годах
В начале 19-го века новые методы рафинирования увеличили доступность платины для использования в растущем числе отраслей промышленности. Когда стало доступно больше металла, его стали использовать в деталях оружия, сложных батареях и топливных элементах, для производства едких химикатов. Например, платина использовалась для котла электролиза, предназначенного для очистки водорода. Одной из постоянных проблем, препятствующих еще более быстрому распространению применения платины, было ее крайне ограниченное предложение.
Фактически, в 1820 году Колумбия, все еще единственный крупный производитель платины в мире, прекратила экспорт металла из-за независимости страны от Испании. К счастью для растущей промышленности, вскоре был найден новый поставщик: Россия. В 1822 году аллювиальная платина была обнаружена на золотых полях Урала. Поскольку в России спрос был незначительным, а за рубежом требовались лишь скромные объемы, российское правительство решило использовать металл для чеканки денег. В течение следующих 18 лет российское правительство использовало почти 500 000 унций платины и, что еще более важно, представило миру, что металл является не просто товаром, но также, как золото, средством накопления стоимости.
Ювелирные изделия
В то время как промышленность и чеканка монет были основными потребителями платины в 19-м веке, ювелирные украшения оставались редкими. Ситуацию изменило изобретение мощных плавильных факелов, обеспечивающих температуру выше 2 000 градусов по Цельсию. С тех пор металл быстро вошел в обиход ювелирных мастеров и стал таким же синонимом роскоши, как и золото. До первого десятилетия 20-ого века белизну бриллиантов долго подчеркивали, обрамляя их серебром. Тем не менее, относительная мягкость серебра означала, что придется пожертвовать частью блеска камня, чтобы сделать массивные крепежи. По мере того, как ювелиры стали более искусно использовать «другой белый металл», платина быстро взяла на себя роль алмазного выбора. С этого времени динамика цен на платину стала стремительно развиваться.
Основа технической революции
В течение 20-ого века количество и масштабы использования платины в промышленности резко возросли и включают нейрохирургические и стоматологические аппараты, лекарства для лечения рака, компьютерное и автомобильное оборудование. Действительно, каждый пятый произведенный товар содержит или производится с использованием платины. Одно из наиболее важных применений - автокаталитические нейтрализаторы. В автокатализаторах платина превращает вредные выбросы в углекислый газ и воду. Таким образом, используется почти треть всей добытой платины. Из-за функции в автомобильной промышленности, платина была названа "экологическим металлом". В то время как новые способы использования платины обнаруживаются почти ежедневно, ее поставки крайне ограничены. И связанно это не только с тем, что металл крайне редко встречается в природе. Замечательные трудности существуют в добыче и производстве: от 5 до 6 миллионов унций новой платины выходит на мировой рынок каждый год; эта цифра составляет менее 5% от производства золота. Предполагается, что вся добытая платина заполнит комнату размером менее 50 квадратных метров. Очистка металла рождает свои проблемы: платина встречается в сочетании с другими металлами, что требует сложного процесса извлечения, который занимает около шести месяцев.
Ограниченные источники
Эта проблема усугубляется ограниченными источниками производства платины. Растущий в мире аппетит к металлу в основном удовлетворяется добычей полезных ископаемых только в двух регионах. Комплекс Бушвельд, который находится к северу от столицы Южной Африки, Претории, является одним из них. Шахты в этой области производят более двух третей платины, которая поступает на рынки каждый год. Другой участок находится в Норильско-Талнахском регионе на крайнем севере Сибири в России. По оценкам, в настоящее время здесь добывается не менее четверти мировых запасов. Также, Россия является единственной страной со значительными запасами платины. Относительный дефицит металла перед лицом новых и постоянно растущих применений делает привлекательными инвестиции в него в 21-м веке. Историческая динамика цен на платину и ее уникальные основы привлекают все больше информированных инвесторов. Драгоценные металлы уже давно признаны за их тенденцию к повышению, когда другие финансовые инструменты, такие как акции и облигации, падают. Инвесторы, однако, не довольствуются просто «защитой» своих активов от инфляции и других экономических опасностей. Они также требуют возможности для прироста капитала. Использование платины для торговли на фондовом рынке – это не только способ сохранить активы, но и возможность существенно их преумножить. Основы спроса и предложения платины невелики. Фактически, по некоторым оценкам, если бы добыча платины прекратилась сегодня, то существующих запасов хватило бы на 1 год. Если говорить о золоте, то его хватит на 25-30 лет. Поставки платины ограничены даже в периоды относительно нормального горного производства. Ситуацию пока что исправляют только вбросы металла Россией. Но объемы металла в хранилищах сокращаются. Поэтому неизвестно, сколько страна сможет еще поддерживать постоянно растущие аппетиты рынка.
Инвестиционный инструмент
Хотя Россия ввела платиновую чеканку более 150 лет назад, инвесторам пришлось подождать до второй половины 20-го века, прежде чем они могли легко инвестировать в платину.
Платиновые фьючерсы
В 1956 году Нью-йоркская товарная биржа представила платиновые фьючерсы как способ диверсификации от своих исключительно сельскохозяйственных предложений.
Хотя фьючерсы предлагали стандартный и ликвидный выход, характер торговли активами с высокой долей заемных средств означал, что отдельные инвесторы сталкивались с высоким риском потери значительной доли своих инвестиций из-за небольших изменений в цене базового товара. Как следствие, большинство фьючерсных контрактов на платину сегодня заключают промышленные хеджеры или крупные спекулянты. Поскольку для заработка таким образом необходим огромный денежный капитал и возможность манипулировать рынком.
Платиновый слиток
В 1975 году, после того, как арабское нефтяное эмбарго и крах Бреттон-Вудского соглашения вызвали рост цен на драгоценные металлы, ведущая металлургическая компания Японии Tanaka Kikinzouku Kogyo KK представила платиновые слитки. Такое решение позволило существенно сбить цену на металл для тех инвесторов, которые были готовы хранить актив в натуральном виде. Если цена на бирже составляла 180 долларов за унцию, то в слитке снижалась до 100 долларов. То, что инвестиции в платиновые слитки были впервые введены в Японии, имело смысл, потому что платиновые украшения там уже пользовались большой популярностью. С огромным изменением цен на платину в конце 1970-х и начале 1980-х интерес к инвестициям в слитки распространился на Европу и Соединенные Штаты. Два производителя платины, Johnson Matthey & Co. Ltd. и Engelhard Corporation, начали делать слитки весом в одну и десять унций. Вскоре после этого ассортимент вырос, когда JM, Engelhard и Tanaka расширили свои линии, и такие компании, как Degussa, вышли на рынок.
Платиновые монеты
В ноябре 1983 года инвестирование в платину вступило в новую эру, когда в Англии впервые начали выпускать платиновые монеты, которые почти полностью извлекали свою ценность из содержащейся в них платины. Фактически, речь идет о реальном платежном средстве, чистота и качество которого контролируется государством. Отдельным пунктом нумизматы отметили, что платиновые монеты еще и очень красивы. Учитывая государственную гарантию качества, такой вид инвестирования очень быстро приобрел большую популярность. Первой увидела свет монета, с изображением монетного двора Острова Мэн. В 1998 году вышла еще две серии монет под названием «Австралия» и «Канада». В течение почти десяти лет австралийская коала и канадский кленовый лист были в числе ведущих платиновых монет в годовом обороте. В дополнение к этим программам в 1990-х годах были выпущены десятки лимитированных платиновых монет с ограниченным тиражом для удовлетворения нумизматического спроса. Эти продукты получают свою стоимость как от цены платины, которую они содержат, так и от спроса на отдельные выпуски. Чем раньше год выпуска и чем меньше было отчеканено монет, тем выше итоговая цена. Китай, например, выпустил монету разных весов под названием «Панда». В то время как Panda пользуется популярностью среди коллекционеров, ее красивый дизайн послужил тому, что ее начали применять в ювелирном деле. Другим недавним представлением была российская монета «Балерина». Фактически, в течение последнего десятилетия Россия (и бывший СССР) выпустили по меньшей мере 18 различных платиновых образцов. «Остров Мэн» также активно работает на нумизматическом рынке платины. Помимо своей слитковой монеты, с 1979 года на острове Мэн чеканилось около трех десятков уникальных платиновых монет.
Современная история
В 1997 году Монетный двор Соединенных Штатов выпустил свою первую платиновую монету «Платиновый американский орел». Запуск Platinum Eagle привел к удвоению инвестиционного спроса с уровня 1996 года. Платиновый Орел быстро стал самой популярной платиновой монетой в мире, причем дробные слитки продавались с премиями к их первоначальной стоимости из-за относительного дефицита и популярности монет. Таким образом, после 100 лет отсутствия вариантов инвестирования, платиновый инвестор теперь может выбирать между законными платежными монетами, слитками, биржевыми фьючерсами и опционами или даже различными нумизматическими монетами. Однако, хотя развитие платины как промышленного, ювелирного и инвестиционного продукта было интересным, самые захватывающие достижения белого металла могут быть впереди.
По мере того как торговые барьеры рушатся, а командная экономика приватизируется, мы наблюдаем ускорение экономического роста во всем мире. Что делает перспективным инвестирование в платину. Это явление наиболее отчетливо видно в недавнем быстром распространении законодательства о каталитических нейтрализаторах на многие развивающиеся рынки, которые до сих пор потребляли лишь незначительное количество платины. Безусловно, вкладываясь в платину, инвестор сильно рискует, поскольку цену на металл в основном задают промышленники. С другой стороны, такой фактор – как ограниченность, гарантирует, что рано или поздно инвестиции принесут дивиденды.
コメント